Тот самый понедельник, когда рынок показывает стремительный рост без фундаментальных новостей, но на геополитике. Рост начался в рамках торгов выходного дня, результаты которых, как мы с вами помним, подтянулись в утреннюю торговую сессию понедельника.

Объем торгов на выходных составил 15,4 млрд. рублей, а это уже на 50% больше первых торгов. Московская биржа зафиксировала 88 тысяч активных клиентов, которые осуществили более 360 тысяч сделок. Акции площадки растут на 📈+1,5%.

Банк СПБ отчитался по РСБУ за февраль ростом чистого процентного дохода на 14,2% до 6,2 млрд. рублей (вот он один из бенефициаров высокой ключевой ставки), но небольшим сокращением комиссионного дохода до 0,7 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году выросла на 38% до 5,1 млрд. рублей. И без того перекупленные акции банка растут еще на 📈+2,0%, пробивая стоимость в 400 рублей.

Чистая прибыль по РСБУ компании Лензолото 📈+0,8% в 2024 году упала в 2,2 раза год к году до 48,1 млн. рублей. К чистой прибыли по РСБУ привязаны дивиденды компании, которые за 2024 год могут составить 9,5 рублей на одну привилегированную акцию.

Со слов Трампа в четверг состоялся «хороший и продуктивный» разговор американских делегатов с Путиным. А наш президент в ответ передал Трампу «информацию и дополнительные сигналы». Следующий шаг — это очередной телефонный разговор Путина и Трампа, но его дата пока еще не определена. На этих положительных геополитических новостях индекс Московской биржи подбросило на 📈+2,35% до 3 195,08 пункта.

Эта неделя Трампа с её большими скачками и падениями в итоге закончилась ростом на 📈+0,9%. Для инвесторов с долгосрочной стратегией инвестирования любой недельный плюс всегда воспринимается с радостью.

Совкомбанк 📈+3,5% отчитался за 2024 год по МСФО. Чистый процентный доход вырос на 14% до 158 млрд. рублей, чистый комиссионный — на 47% до 39 млрд. рублей. А вот чистая прибыль при этом сократилась на 19% до 77 млрд. рублей. Руководство банка будет рекомендовать совету директоров направить на выплату дивидендов 25% от чистой прибыли. То есть дивиденды на одну акцию могут составить 0,93 рубля, а дивидендная доходность — 5,2%.

Росстат опубликовал данные об уровне инфляции в феврале — 0,81%, тем самым расчетная годовая инфляция достигла 10,1%. Неделей ранее ЦБ указывал, что реальное замедление планируется уже к середине апреля, так как январь и февраль являются традиционными месяцами с большими государственными расходами, подталкивающими рост инфляции.

В подтверждение мыслей регулятора недельная инфляция в марте сократилась до 0,11% — это весьма позитивный сигнал для рынка, которым сегодня рынок активно пренебрегает. Инвесторы ждут встречи американской и российской делегаций в Москве, параллельно фиксируя результаты по позициям, что привело к снижению индекса Московской биржи на 📉-1,97% до 3 121,57 пункта. Да, резко свалились с уровня 3200 до уровня 3100. В очередной раз напомню о предупреждении о волатильности рынка.

Татнефть сразу посчитали итоги 2024 года по РСБУ И МСФО. По национальным стандартам выручка выросла на 19% до 1,56 трлн. рублей, правда себестоимость растет более быстрыми темпами. Чистая прибыль составила 251,4 млрд. рублей, показав рост год к году на 5,5%. По международным стандартам картина выглядит еще луче — выручка выросла на 27,8% и составила 2,03 трлн. рублей, а чистая прибыль выросла до 306,1 млрд. рублей.

Трамп со своими налогами и пошлинами в очередной раз всколыхнул все национальные рынки, задело и наш фондовый рынок. Как я и прогнозировал ранее, волатильность на этой неделе будет сильной. Индекс Московской биржи снижается на 📉-0,53% до 3 183,97 пункта.

Ренессанс страхование - будущий участник расчета индекса Московской биржи — отчиталось за 2024 год по МСФО. Собранные премии выросли за год на 37,5% до 169,8 млрд. рублей. Мы помним, что страховые в основной массе зарабатывают на инвестиционных вложениях, так вот инвестиционный портфель компании вырос почти на 30% до 234,7 млрд. рублей и это позволило получить годовую прибыль в размере 11,1 млрд. рублей (или +7,8% год к году).

Руководство страховой компании рекомендовало совету директоров рассмотреть выплату дивидендов в размере 6,4 рубля на одну акцию, дивидендная доходность выплаты — 4,7%. Акции компании продолжили свой рост на 📈+1,9%. В целом за последний месяц бумаги подорожали на 18%.

Сегодня целый день рынок отрабатывал вечернюю торговую сессию понедельника, которая полностью нивелировала вчерашний дневной рост. Арабские ночи непредсказуемы и за каждым словом парламентеров следит и реагирует весь мир, но российские инвесторы реагируют активнее и эмоциональнее.

На этой неделе также запланирован визит американской делегации в Москву, поэтому волатильность рынка будет высокой и, возможно, стоит постоять в сторонке, понаблюдать за рынком без покупок активов в портфель. Сегодня индекс Московской биржи показал микро рост до 3 200,95 пункта.

Из положительных моментов стоит отметить отчет ЦБ и его мнение о замедлении темпов роста цен в январе-феврале. В докладе очень с осторожностью говорится о том, что нынешняя денежно-кредитная политика уже показывает предпосылки для возвращения уровня инфляции к плановым параметрам, однако точнее этот эффект можно будет оценить не ранее середины апреля.

Акционеры Диасофт 📉-0,4% ожидаемо поддержали рекомендацию совета директоров и проголосовали за выплату дивидендов в размере 53,3 рубля на одну акцию с чистой прибыли прошлых лет. Дата закрытия реестра — 21 марта 2025 года.

Выходные прошли успешно, любимых женщин поздравили и теперь глобально до конца декабря можно не напрягаться, ведь план минимум выполнен 😜 Неделя началась оптимистичным ростом в преддверии завтрашних переговоров в Саудовской Аравии.

Оба индекса сегодня показывают положительную динамику: индекс Московской биржи растет на 📈+1,07% до 3 200,81 пункта, индекс государственных облигаций растет на 📈+0,3% до 111,37 пункта. Успешное начало успешной недели положено.

Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить дивиденды в размере 730 рублей на одну акцию, таким образом годовая дивидендная доходность составит 3,8%. Доходность низкая. Не могу сказать, что были ожидания более высоких выплат, но на рекомендации бумаги падают на 📉-2,9%. Дивиденды будут выплачены уже после сплита, то есть на одну новую акцию придется 73 рубля дивидендов, если что помните это при решении купить бумаги.

Самые ярко выраженные горки сегодня у акций Совкомфлота. На прошлой неделе после публикации финансовой отчётности по МСФО за 2024 год бумаги просели более чем на 10%, а сегодня — уже в лидерах роста 📈+2,6%.

Весь день на рынке всё было хорошо, но под вечер случился Трамп со своей санкционной риторикой. На этот раз президент США заявил, что готов ввести против России более жесткие санкции для урегулирования украинского кризиса. Рынок отреагировал незамедлительно, в моменте сократившись на 2,4%. За день индекс Московской биржи показал отрицательную динамику, опустившись на 📉-1,27% до 3 166,88 пунктов.

Кто-то паникует, а кто-то видит одну из последних возможностей докупить интересные активы по хорошей цене. Кстати, если посмотреть в сторону государственных облигаций — второго индикатора рынка, то он продолжил рост до 111 пунктов — очередной максимум с мая 2024 года.

В лидерах падения продолжают оставаться акции Юнипро 📉-7,1%. Компания вчера представила сильную годовую отчетность за 2024 год по МСФО, но при этом в шестилетних планах роста заложены капитальные расходы в размере 327 млрд. рублей и эта цифра не нравится инвесторам. За два дня бумаги упали на 22% и я начал выкупать акции Юнипро назад в портфель.

Сегодня рынок находится под давлением геополитики и низких цен на нефть. Замедление инфляции не оказало должного эффекта на настроения инвесторов. Волатильность зашкаливает, поэтому надо быть крайне осмотрительными при осуществлении сделок на фондовом рынке. Индекс Московской биржи в «денежный четверг» падает на 📉-1,71% до 3 207,70 пунктов, а днем успел даже протестировать уровень 3 200.

Компания Юнипро отчиталась сразу по МСФО и РСБУ. По международным стандартам выручка компании за год выросла на 8,1% до 128,3 млрд. рублей, а чистая прибыль за счет финансовых доходов выросла на 44,8% до 31,9 млрд. рублей. По российскому учету процентные доходы за год составили 12,5 млрд. рублей. «Кубышка» оценена в 92 млрд. рублей. При этом долгосрочный capex был повышен до 327 млрд. рублей до 2031 года. Бумаги корректируются на 📉-13,9% - худший результат в индексе.

За 2024 год Московская биржа нарастила комиссионные доходы на 20,5% до 63 млрд рублей, а чистый процентный доход вырос на 57% до 82 млрд рублей.

Рынок с позитивом оценил последние заявления администрации США. Очередной шаг к прекращению конфликта привел к росту индекса Московской биржи на 📈+0,68% до 3 263,62 пункта. Более интересным и важным я считаю рост индекса государственных облигаций до 109,2 пунктов — это уровень середины мая 2024 год, то есть максимум последних 10 месяцев.

Полюс отчитался за 2024 год. Выручка выросла на 40% до 7 343 млн. долларов (или, если смотреть в рублях – на 54% до 694,8 млрд. рублей), чистая прибыль выросла в 2,02 раза до 305,5 млрд. рублей. Росту прибыли способствовали высокие мировые цены на золото, а также тот факт, что в 2024 году компания установила рекорд по производству золота — 3 млн. унций. Сильные результаты уже были заложены рынком и сегодня бумаги корректируются на 📉-0,5%.

МТС 📉-0,2% закончил 4 квартал с ростом выручки на 13,8% до 191,2 млрд. рублей и сокращением чистой прибыли год к году на 91% до 1,4 млрд рублей. Высокая долговая нагрузка негативно отражается на финансовом результате. Чистый долг/EBITDA остался на прошлогоднем уровне 1,9х. Компания в 2025 году планирует сократить капекс на 10-15% и не форсировать внедрение новых проектов.

На этой неделе рынок не просто волатилен, а мы видим самые настоящие американские горки — то или иное слово или пост американских политиков меняет настроение российских инвесторов на 180 градусов. Еще вчера рынок активно падал на срыве подписания договора по редкозёмам, а сегодня уже в повестке обсуждение возможного частичного снятия американских санкций. Если кто забыл, то на прошлой неделе эти санкции были продлены на год.

Трамп не предсказуем и заставляет нас всех испытывать в течение недели противоположные настроения. Геополитические намерения дали толчок росту индекса Московской биржи на 📈+3,05% до 3 241,63 пункта.

Лидер роста компания Европлан 📈+9,7%. Компания отчиталась о росте чистого процентного дохода на 45% до 25,6 млрд. рублей и росте лизингового портфеля на 11% до 256 млрд. рублей. Несмотря на сильное давление высокой ключевой ставки 2024 год компания закончила с чистой прибылью по МСФО в размере 14,9 млрд. рублей или на 1% выше предыдущего года.

ВИ.ру опубликовала операционные итоги 2024 года, показав рост выручки на 28% год к году до 170 млрд.